Valeant Pharmaceuticals anunciou quarta-feira que iniciou uma oferta de troca anunciada anteriormente para as ações ordinárias da Allergan, tendo a sua proposta 30 de maio diretamente aos acionistas desta última. "Estamos confiantes de que os acionistas da Allergan apoiará esta combinação", comentou o CEO Valeant Michael Pearson, acrescentando que "esta oferta, juntamente com os esforços contínuos da Pershing Square para chamar uma reunião extraordinária de acionistas da Allergan, é parte do caminho claro da Valeant para completar uma transação. " O conselho da Allergan disse que iria "analisar cuidadosamente e avaliar" a oferta.
Sob o acordo, os acionistas da Allergan seria capaz de eleger para trocar cada uma de suas ações por $ 72,00 em dinheiro e 0,83 ações ordinárias Valeant, ou uma quantia em dinheiro, ou de um número de ações ordinárias Valeant. Valeant observou que a oferta está programado para expirar em 15 de agosto, salvo se for prorrogado, acrescentando que "continua disposta a proporcionar aos accionistas um valor contingente direito relacionado às vendas DARPin se Allergan se envolve em negociações para trabalhar fora os termos exatos." Em 10 de junho, o conselho da Allergan rejeitou dinheiro e share acordo similar da Valeant, que também incluiu um valor certo contingente de até US $ 25 por ação com base no desempenho da degeneração macular terapia DARPin relacionada à idade.
Ao anunciar os planos no início desta semana para apresentar uma oferta de troca, Valeant também revelou que Pershing Square Capital Management da Allergan acionista William Ackman vai convocar uma reunião especial de acionistas para remover a maioria do conselho da Allergan, em um esforço para eliminar defesa poison pill da empresa. Pershing Square, que está trabalhando com a Valeant em seus esforços para adquirir Allergan, entraram com uma ação na semana passada para esclarecer se a reunião de acionistas para eleger novos diretores provocaria a prestação pílula de veneno.
Mudança da Valeant ocorre em meio a especulações de que a Allergan poderia perseguir uma aquisição de Shire para afastar uma aquisição. Analista SunTrust John Boris sugeriu quarta-feira que uma oferta Allergan para Shire era "iminente".
Allergan, que também rejeitou por unanimidade a oferta inicial da Valeant no valor de aproximadamente US $ 45 bilhões, tem criticado repetidamente o modelo de negócios da farmacêutica canadense como insustentável. Allergan CEO David Pyott também descreveu o relatório financeiro da Valeant como "opaca" e afirmou que a empresa estabeleceu meta de poupança de custos "irreal" para a fusão. Enquanto isso, a Valeant opôs que Allergan tem deturpado seu modelo de negócios e fez declarações imprecisas sobre seu desempenho e demonstrações financeiras. Comentando a notícia, analista de BMO Nesbitt Burns, David Maris observou que Valeant fez "pouco para limpar o ar de preocupação de que muitos acionistas Allergan têm sobre o modelo de negócio Valeant", acrescentando que "em comparação com a Allergan, o crescimento orgânico da Valeant é pequena."
Nenhum comentário:
Postar um comentário